创业板会恐慌吗? 暴露! 1000亿粮油帝国冲刺了A股IPO,收入被茅台粉碎了! 头号敌人就是它!

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知名食用油品牌“金龙鱼”经营实体怡海嘉里影响IPO,并迎来新进展。

7,中国证监会正式公布了金海嘉利金龙鱼粮油食品有限公司(“怡海嘉里”)创业板首次公开发行的招股说明书。 这也意味着收入超过1000亿的粮油巨头更接近A股。 根据招股说明书,该公司计划发行不超过5.42亿股。 根据筹资金额的投资计划,筹集的资金总额估计约为138亿元。

有趣的是,着名的“金龙鱼”品牌运营商背后的控股股东实际上是一家外商投资公司,创始人是马来西亚第一位富豪郭鹤年,他的头衔是“亚洲糖王”。 分析人士认为,怡海嘉里从母公司剥离上市的计划实际上是摆脱对外资所有权限制并在中国市场获得更多机会的机会。

随着怡海嘉里IPO的消息,市场预测“这个”金龙鱼“上市有可能取代温氏股份并成为新的创业板。

亿”石油王“创业板第一股

今年2月, 上海证券监督管理局透露,怡海嘉里正在接受中介机构的IPO上市咨询。有关金龙鱼品牌运营影响A股的消息立即引发了一波市场讨论。在

四个月后,怡海嘉里的招股说明书 根据招股说明书,公司发行的股份数量不超过542,159,154股,占发行后总股本的不低于10%;对于发行新股,原股东 该公司不公开发行股票。虽然发行价格和募集规模尚未确定,

,来自c 招股说明书的内容,募集资金的使用主要用于厨房食品综合项目,食用油项目,面粉项目。 和其他项目等,筹集资金进行投资总金额为138.7亿元。

怡海嘉里与“金龙鱼”联手打击IPO新闻,立即引起了市场的关注。 无论收入或净利润如何,这家粮油巨头的上市无疑将刷新创业板首次公开募股的记录。 根据招股说明书的数据,2016年至2018年连续三年,怡海嘉里的收入分别为1334.94亿元,1507.6亿元和1670.74亿元,净利润分别为8.54亿元,52.84亿元和55.17亿元。 分别。 。 截至今年一季度末,怡海嘉里的营业收入达到403.51亿元,净利润达到8.3亿元。

毫无疑问,这是一份优秀的成绩单。

从收入来看,与创业板上市的766家上市公司相比,上一届上海钢铁联盟(300226)去年的收入为960.55亿元; 贵州茅台(600519)2018年市场收入最高年收入734.39亿元,是去年食品饮料行业中最赚钱的文氏股份,实现收入576.32亿元。 而怡海嘉里的十亿美元收入远远超过上述公司。

从净利润来看,2018年宁德时代的两大文氏股份和净利润分别为42.56元和37.53亿元。 在2018年,怡海嘉里的净利润突破50亿元,超过前两者的40%。 根据市场数据,根据风资料统计,根据7月12日的收盘价,目前创业板市值最高的公司是文氏,市值为2048亿元,迈瑞和宁德时报 分别达到1932亿元。 市值1621亿元,排名第二和第三。 这三家公司都已进入创业板“千亿市值俱乐部”。

并且据估计,根据A股发行的22倍市盈率,如果2018年龙鱼粮油的利润为55.17亿,金龙鱼粮油在创业板上的起始市值可能高达1213.74亿元。 这也意味着其上市将进入1000亿市值的行列。 只有七个每日限价板,金龙鱼粮油的市值可超过2000亿,并可能超过现有创业板市值最大的创业板公司。

新的“GEM One Brother”可能诞生于怡海嘉里的上市。

打算摆脱外资身份限制

“1:1:1金龙鱼黄金比例混合油”这个口号深深植根于消费群体,而金龙鱼也被许多人误认为是“民族品牌”。 事实上,拥有高消费市场份额的知名品牌怡海嘉里是一家外资控股公司。

根据招股说明书,怡海嘉里有限公司于2005年在上海注册成立,注册资本为48.79亿元。 股东丰益控股认购3000万美元,占注册资本的100%。

2017年以后,公司开始在同一控制下实施四项资产重组。 丰益国际将与发行人在中国的主要业务有关的受控实体注入怡海嘉里。

2018 12月,公司召集董事会同意成立股份公司,并正式更名为“怡海嘉利金龙裕粮油食品有限公司”。

会计师事务所然后评估公司的净资产。 2019年1月18日,怡海嘉里举行了第一次股东大会,将公司的净资产转换为48.79亿股,其余股份纳入资本公积金。 2019年1月31日,怡海嘉里有限公司成立。 根据股权结构数据,截至2019年3月31日,怡海嘉里公司的控股股东为Bathos Company Limited,持有公司99.99%的股份,而Kuhai Investment则持有该公司股份。分部0.01股。

和丰益国际通过三家投资控股公司间接持有Bathos Company Limited的100%权益,包括WCL Holdings,Wilmar China和Wilmar China(Bermuda)。 这也意味着外商投资背景的丰益国际间接持有该公司99.99%的股份。

根据该信息,丰益国际在新加坡交易所上市。 2016年1月1日至2019年3月31日,丰益国际的主要股东为郭孔峰和ADM等四大股东,持股比例相对分散。 这也意味着怡海嘉里的实际控制人不是海外公司或外国人。 根据招股说明书,由于公司的控股股东由丰益国际间接持有,公司期间没有实际控制人,因此没有实际控制人。

在Arowana的官方网站上,Yihai Kerry是着名的小包装石油生产商丰益国际的全资子公司。 中国35个城市有110多家企业。 生产,销售和物流网络覆盖中国多个省,市,自治区的2,839个县市。 它在1585个分销商中拥有近350个销售办事处和5,000多个分销商。 业务方面,超过100万个终端保证供应。

事实上,除了“金龙鱼”品牌外,怡海嘉里还拥有“Olivia”,“Hujihua”和“Xiangmanyuan”等其他知名品牌。 据报道,怡海嘉里的产品涵盖小包装食用油,大米,面粉,面条,调味品,牛奶,豆浆,餐饮油,特种油和油脂化学品等10大领域。

分析师认为,在IPO之后,怡海凯瑞可以通过国内资本市场的融资渠道迅速拓展业务,实现多元化的发展战略,这将对未来企业的竞争力起到重要作用。 另一方面,也有观点认为,怡海嘉里在首次公开募股后,可以通过兼并和收购加速本地化并扩大法规。在模型方面,它还可以突破其原始外国投资身份所施加的限制。 据了解,由于特殊的股东背景,怡海凯瑞一直希望通过在中国上市的计划摆脱其外资身份。 此前,怡海嘉里集团副董事长穆延奎表示,“金龙鱼将在中国上市。 融资不是主要目的。 上市后,金龙鱼可以转变为真正的国内企业。 完全摆脱了外资的限制。“

已经两次打击市场

从今年2月底开始,证监局正式披露怡海嘉里接受上市咨询,并于6月11日明确完成上市咨询, 整个咨询期仅花了3个月.

投资银行家认为,怡海嘉里的上市咨询时间比正常的6-12个月咨询期短,这是一个快速咨询的案例。今天的招股说明书披露无疑加速了上市计划 怡景嘉里

然而,这并不是怡海嘉里第一次上市。

早在2009年,怡海嘉里就清楚了解外界,希望将母公司拆分为独立上市。当时, 上市地点的选择在香港,计划融资额为30亿至40亿美元 在外部经济环境的变化下,香港股票上市计划已搁浅。

2017年,母公司丰益国际宣布重组其在中国的业务,并计划为中国业务部门的分拆做准备。 这也是怡海嘉里第二次听到IPO的影响。

在怡海嘉里发布IPO消息后,业内分析人士认为,这也预示着怡海嘉里在中国的业务整合已经完成。 通过重新启动列表,它寻求整合更多的社会资本支持和维护业务。 可持续性和为扩大新部门做准备。

早在凤仪国际披露了2018年业绩报告,凤仪国际董事长兼总裁郭孔峰也关注焦点提到中国业务的首次公开募股,称该集团最近将其中国控股公司变为股份公司,以期在中国上市。 郭孔峰说:“中国的业务占公司全球营业额的55%左右。 未来,它将继续增加对中国业务的投资,将其生产工艺,产品质量和健康安全标准提升到世界最高水平。“据媒体报道,

据报道,怡海凯瑞此前已作出回应 到“上市”,称“怡海嘉里已经在中国投资了30多年,并对中国的发展前景持乐观态度。 它选择在A股市场上市,并将继续深化其国内业务。 在发展过程中,提升业务发展能力,另一方面,怡海凯瑞想借用上市,让公众了解更加透明和规范的公司。“

亚洲糖王企业家历史

有趣的是,影响IPO后 新闻披露,利益海克力创始人郭鹤年的传奇人生再次成为市场上的一个故事.

据了解,郭鹤年自己的创业历史非常令人兴奋。郭鹤年出生于福建福州 省。1909年,他的父亲来到马来西亚建立了一家公司。1957年,在马来西亚独立后,英国撤回了他们的资产。郭鹤年发现,糖业公司可以在此时摆脱英国首都的垄断。 寻找发展机会.

随后,郭鹤年创办了糖厂,建立了完整的销售网络,并取得了成就。 在他的第一次冒险中吃得成功。 因此,郭鹤年在马来西亚被评为“亚洲糖王”。

1971年,郭鹤年开始在新加坡建立着名的香格里拉酒店品牌。 然后郭鹤年将香格里拉推向其他亚洲国家。 经过几十年的努力,香格里拉成为亚洲最大的豪华酒店集团,郭鹤年也获得了“酒店之王”的称号。 在997887

1,978年,郭鹤年积极与中国大陆合作,投资5亿美元在北京建立国际贸易中心。 现在国际贸易领域已超过拥有一百万平方米,年租金收入超过50亿。

1988年,郭鹤年看到了中国石油市场的机遇,郭子峰带着蝎子来到中国,中粮集团合作建立了南海石油公司,并开始在中国发展。 1991年,郭氏家族进入小包装油市场,郭孔峰被派往深圳建厂。 随后,郭孔峰与印度尼西亚油棕王吴玉福,四大国际粮食公司之一,美国ADM公司和中粮集团共同创办了丰益控股。 同年,第一瓶金龙鱼与油混合。

2017年,由郭鹤年创立的丰益国际在财富全球500强中排名第239位,收入414亿美元,成为全球五大粮食公司之一。 怡海嘉里负责丰益国际在中国市场的业务。

对于郭鹤年来说,除了精准而敏锐的投资愿景外,他热情洋溢的爱国情怀也使他现在的职业生涯。 据郭孔峰此前在媒体采访时称,“改革开放初期,许多海外华人回应了国家的投资呼吁,但没有考虑过多的风险和回报。 随后中国经济的快速发展带来了丰厚的回报,丰益国际也是中国的发展,已成为世界第三大粮油企业集团。“

两大粮油巨头竞争

毫无疑问,具有影响力 在市场上数十亿美元的粮油巨头中,未来粮油市场的寡头竞争也将更加激烈。大多数人认为,未来,怡海凯瑞将直接与诸如 中粮集团与大型企业的“展示肌肉”之间的直接对抗将成为常态.

在怡海嘉里的招股说明书中,它列出了一些同行,而中粮集团是第一个首当其冲。根据数据,中粮集团重点关注 以粮食,石油,糖和棉花为核心业务,涵盖作物品种和生物能源,如大米,小麦和玉米,以及食品,金融和房地产行业。 在食品行业,中粮集团拥有“佛林门”,“梦牛”等知名品牌。

从过去,不难看出怡海嘉里和中粮有争议。 此前,由中粮集团和郭鹤年组成的合资公司生产了金龙鱼食用油,但随后的股权斗争变得复杂,双方的合作开始破灭。 郭鹤年在中国建立了一家工厂,并收购了粮油公司。 中粮创建了自己的“佛林门”品牌。 从那以后,双方都正式成为竞争对手。

未来具有巨大潜力的食用油市场无疑将成为两大公司之间竞争的焦点。 据国家粮油信息中心统计,2017/18销售年度中国食用植物油产量达到2963万吨,2012/13年度复合年增长率达到4.55%。 2017/18销售年度; 2017/18销售年度中国食用植物

油耗达到3440万吨,从2012/13市场年度到2017/18市场年度,复合年增长率达到4.54%。

业内人士认为,未来品牌之间的竞争将非常激烈。 目前,在消费群体中,占据品牌优势的“金龙鱼”能否继续占据品牌护城河是两大巨头竞争的重点。 根据志炎咨询的数据,2017年,中国花生油品牌占龙鱼的23.86%,财富的16.05%,鲁花的13.15%。

在怡海嘉里看来,目前“金龙鱼”等品牌已经建立了这样的品牌壁垒。 据了解,市场上有很多种食品,产品的均质化很严重。 市场上现有品牌在消费者中已经积累了很高的知名度和美誉度,消费者已经在一定程度上建立了现有的品牌标识,新进入者需要投入大量的成本和时间来推广新品牌,实现产品差异化 ,有望建立新的品牌形象。

但是,怡海嘉里在这个城市之后,这个价值十亿美元的巨人能否赢得更多资本仍有待观察。

本文首次发表于微信公众号:China Fund News。 本文内容属于作者个人观点,不代表和讯网的立场。 投资者应采取相应行动,风险自负。

(编辑:悦右HN152)

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