最新报道|了解中国保险业世界状况的文本

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根据瑞士研究院最新的sigma报告,全球保费首次超过5万亿美元,保险业务的重点继续向东移动,中国将成为东移的“中心点”。

我们在“世界保险业:持续东移”报告中为大家提供了一些报告:(

报告的完整版,请在后台回复“保险业”)

一:5 万亿美元2018年,全球直接保费首次突破5万亿美元大关,达到5.193万亿美元(占全球GDP的6.1%)。 名义和实际保费均上涨,但由于寿险行业疲软,整体增长率低于2017年。 人寿保险业增长乏力的原因是欧洲,中国和拉丁美洲市场萎缩。 非寿险保费收入增长率稳定在3%,增长率超过历史平均水平。 发达市场的增长放缓,新兴市场的增长有所改善。

二:中国将成为“主力军”

中国将成为2019/20年人寿保险业增长的主力军。 在低利率环境下,传统储蓄业务将继续挣扎。

未来前景更加光明。 我们预计全球寿险保费的增长率将在2019/20年度增加,且增长率远高于过去10年的平均水平。 新兴市场,特别是中国的人寿保险业,是增长的主要原因。 发达市场的寿险保费增长缓慢,但也超过历史平均水平。 就保费增长率而言,美国和加拿大的表现将优于其他发达市场。 在保险方面,由于利率低,传统储蓄业务对保单持有人仍然没有吸引力,特别是在发达市场。 尽管死亡保障差距带来了巨大的增长机会,但死亡风险产品提供的保费金额远远低于储蓄政策。

三:宏观经济背景图

2018,全球经济环境仍有利于保险公司,GDP增速仅略低于上年。 我们预计2020年全球经济增长率将下降至2.8%。没错,发达市场的增长正在放缓,新兴市场的增长率正在上升。 发达市场的就业和工资仍在稳步增长,这将继续有利于保险需求,贸易增长放缓将对相关保险业务产生不利影响。 至少在未来两年内,保险公司将继续面临低利率环境。 第四:全球保险市场走势:东移焦点

新兴市场保费增速将继续超过发达市场。

全球保险业继续将重心转移到亚洲。 图5显示了使用七年平均值计算的保费实际增长率,表明前几年的趋势继续影响当今的全球保险业:

(1)在发达市场,非寿险保费增长率继续保持不变 接近宏观经济增长轨迹。 但是,寿险保费增长率却落后了。 在可预见的未来,利率将保持低迷状态。 这意味着在目前的监管条件下,保证利率的传统人寿保险储蓄产品将无人看管。 但是,如果利率开始上升,监管将会发生变化,保险公司将推出对客户更具吸引力的创新储蓄产品。 这可能会改变。

(2)新兴市场的保费增长率继续超过经济增长率,即使在2018年拉丁美洲也是如此。一些市场(如非洲和中国)的人寿保险可能面临挑战(有关更多背景信息,请参阅地区分会) 。

中国将继续成为全球保险市场转型背后的主要推动力。

我们认为中国人寿保险保费增长率今年和明年将有所回升(2019 - 20年平均增长率约为11%),而非寿险市场则随着经济增长放缓而放缓(2019年增长9%) - 20年,2018年增长不到12%)。 人寿保险和非寿险保费增长率均明显高于经济增长率,保险深度将继续上升。 拉丁美洲,中东和非洲其他新兴市场的经济复苏将改善保险市场。 与此同时,在发达市场,传统储蓄业务的下滑将限制人寿保险的增长,经济放缓将同时抑制人寿保险和测量)风险类别。

在人寿保险行业,我们将保费分为储蓄保费和风险保费(即生物特征风险9)。 风险溢价不包括意外和健康保险(此期间sigma将其归类为非人寿保险)。 在此分部之后,2018年全球约88%的人寿保险费属于储蓄业务。 只有一小部分业务涉及生物识别风险(3300亿美元)。 这一细分

揭示了保险业的两大弱点:

汽车保险费总是会下降,而......寿险行业需求不足,低利率和监管将削弱储蓄产品的销售。

根据两种主要类型的非人寿保险(汽车保险)和人寿保险(储蓄)行业,保险业普遍面临两大缺点:

非人寿保险,以及先进驾驶辅助系统(ADAS)的创新 在接下来的几十年里。 随着新技术有望降低事故的频率和严重程度,从而降低了索赔成本,自动驾驶汽车的逐步采用有可能降低汽车保险费。 在人寿保险领域,由于低利率和采用基于风险的偿付能力框架,主流储蓄业务面临压力,特别是对于有固定担保的传统寿险储蓄产品。 例如,在过去10年中,发达欧洲市场的人寿保险费每年下降约1.1%。 我们预计人口老龄化和公共养老金减少将刺激对私人养老金储备的需求(例如人寿保险公司提供的养老金储备),但人寿保险公司必须通过创新提供创新产品以满足这些需求。 在许多市场中,人寿保险公司目前更关注人寿保险产品,但此类保险的潜在保费不能取代储蓄业务提供的保费。 缩小死亡保护差距有助于抵消传统储蓄业务的下滑,但根据瑞士研究院的估计,这项保险的潜在溢价约为2700亿美元,占2018年储蓄业务的10%以上。

未来两年,中国将重新成为新兴市场增长的引擎......并推动全球寿险业正在增长。

未来两年,新兴市场的保费将回升,中国将重新成为增长引擎。 然而,随着竞争的加剧,中国保险公司确实面临一些短期挑战,促进产品保护和启动递延的纳税养老金的措施要到一段时间后才会生效。 在其他地区,有利的政策,如税收激励措施(如阿根廷)和一些亚洲市场的金融包容性计划,预计将有利于人寿保险需求。 经济增长,有利的人口统计和收入增长也是如此。 在许多新兴市场,低利率促使保险公司将注意力从储蓄导向型产品转向有保障的产品。

我们预计未来两年中国将占全球寿险保费增长近一半(1.4个百分点)。 这是美国和加拿大的贡献的两倍多(0.6个百分点)。 新兴的亚洲市场(不包括中国)将贡献0.4个百分点,发达的亚洲市场将贡献0.3个百分点。

本文首次发表于微信公众号:金融研究院。 本文内容属于作者个人观点,不代表和讯网的立场。 投资者应采取相应行动,风险自负。

(编辑:李佳佳HN153)

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